CLIVE W.J. GRANGER (1934-)
Prêmio Nobel 2003
Economista britânico Clive Grager obteve o Prêmio Nobel de Economia no ano de 2003, compartilhado com Robert F. Engle, "por ter desenvolvido métodos de análise de séries temporais com tendências comuns (co-integração)".
A maioria das séries temporais macroeconômicas segue uma tendência estocástica, de forma que uma distorção temporal no PIB, por exemplo, tem um efeito muito duradouro. Estas séries temporais são chamadas séries não estacionárias ao não crescerem no tempo, como as estacionárias, mas flutuarem em torno de um valor dado. Clive Granger demonstrou que os métodos estatísticos utilizados para as séries estacionárias podiam conduzir a resultados errôneos quando aplicados a dados não estacionários. Seu descobrimento significativo foi que combinações específicas de séries temporais não estacionárias podiam exibir estacionariedade, permitindo, portanto, a correta inferência estatística. Granger chamou este fenômeno de co-integração. A partir desse ponto desenvolveu métodos que têm sido imprescindíveis aos sistemas nos quais a dinâmica no curto prazo é afetada por grandes distorções aleatórias e nos quais a dinâmica está restringida por relações econômicas de equilíbrio no longo prazo. Os exemplos deste tipo de sistemas incluem as relações entre a riqueza e o consumo, as taxas de câmbio e os níveis de preços, assim como as taxas de juros no curto e longo prazo.
Clive Granger estudou na University of Nottingham, onde se graduou em 1955 e se doutorou em 1959. Nesta universidade ocupou diversos cargos nos departamentos de matemática, economia e econometria a partir 1955 até 1974, quando se foi à Universidade de Califórnia, San Diego, onde continua trabalhando até hoje.
Além de dedicar-se ao campo da estatística e da econometria, tem trabalhado em demografia, prospecção econômica, economia financeira e metodologia.
Pertence à American Economic Association e à Western Economic Association, a qual presidiu no período 2002-2003.
É Doutor Honoris Causa pelas seguintes universidades
University of Loughborough, 2002
Stockholm School of Economics, 1998
Universidade Carlos III de Madrid, 1996
University of Nottingham, 1992
Obras
Livros
Spectral Analysis of Economic Time Series, in association with M. Hatanaka, Princeton University Press, October 1964. (French translation: "Analyze spectrale des series temporelles en economie," Dunod, Paris 1969.)
Predictability of Stock Market Prices, with O. Morgenstern, Heath and Co., Lexington, MA., November 1970.
Speculation, Hedging and Forecasts of Commodity Prices, with W.C. Labys, Heath, and Co., December 1970. Japanese edition, 1976.
Trading in Commodities, (Editor, plus author of three chapters), Woodhead-Faulkner, Cambridge, England in association with Investors Chronicle, 1974. Republished at Getting Started in London Commodities by Investor Publications, 1975. Third edition appeared 1980, fourth edition appeared 1983.
Forecasting Economic Time Series, with Paul Newbold, Academic Press, March 1977. Second edition, October, 1986.
Introduction to Bilinear Time Series Models, with A. Andersen, Vandenhoeck & Ruprect, Gottingen, 1978.
Forecasting in Business and Economics, Academic Press, 1980. (Second edition 1989.) Chinese translation 1993. Japanese translation 1994.
Modelling Economics Series: Readings in Econometric Methodology, Oxford University Press, 1990.
Long Run Economic Relationships: Readings in Cointegration. Edited with R. Engle, Oxford University Press, 1991.
Modelling Nonlinear Dynamic Relationships, with T. Teräsvirta. Oxford University Press, 1993.
Empirical Modeling in Economics: Specification and Evaluation. Cambridge University Press, 1999.
The Dynamics of Deforestation and Economic Growth in the Brazilian Amazon with Lykke Andersen, Eustaquio Reis, Diana Weinhold, and Sven Wunder. Cambridge University Press, 2002.
Artigos destacados
Granger, C. W. J.: 1969, Investigating causal relations by econometric models and cross-spectral methods, Econometrica 37, 424—438.
Granger, C. W. J.: 1981, Some properties of time series data and their use in econometric model specification, Journal of Econometrics 16, 121—130.
Granger, C. W. J.: 2001, Spurious regressions in econometrics, in B. H. Baltagi (ed.), A Companion to Theoretical Econometrics, Blackwell, Oxford, pp. 557—561.
Granger, C. W. J. and Andersen, A. P.: 1978, Introduction to Bilinear Time Series Models, Vandenhoeck and Ruprecht, Göttingen.
Granger, C. W. J. and Bates, J.: 1969, The combination of forecasts, Operations Research Quarterly 20, 451—468.
Granger, C. W. J. and Hatanaka, M.: 1964, Spectral Analysis of Economic Time Series, Princeton University Press, Princeton, NJ.
Granger, C. W. J. and Joyeux, R.: 1980, An introduction to long-memory time series models and fractional di:erencing, Journal of Time Series Analysis 1, 15—30.
Granger, C. W. J. and Lee, T.-H.: 1990, Multicointegration, in G. F. Rhodes, Jr and T. B. Fomby (eds), Advances in Econometrics: Cointegration, Spurious Regressions and Unit Roots, JAI Press, New York, pp. 17—84.
Granger, C. W. J. and Morgenstern, O.: 1970, Predictability of Stock Market Prices, Heath, Lexington, MA.
Granger, C. W. J. and Newbold, P.: 1974, Spurious regressions in econometrics, Journal of Econometrics 2, 111—120.
Granger, C. W. J. and Swanson, N. R.: 1996, Further developments in the study of cointegrated variables, Oxford Bulletin of Economics and Statistics 58, 374—386.
Granger, C.W. J. andWeiss, A. A.: 1983, Time series analysis of error-correction models, in S. Karlin, T. Amemiya and L. A. Goodman (eds), Studies in Econometrics, Time Series and Multivariate Statistics, in Honor of T.W. Anderson, Academic Press, San Diego, pp. 255—278.